M&A、企業ファイナンス

【ストラクチャード・ファイナンス④】アーティスト向けに組成したスキーム例！

こんにちは、ペンギン男です🐧 【目次】 ストラクチャード・ファイナンスの人気具合 そんなパッとしないストラクチャード・ファイナンスですが、華々しかった時の例を メリット・デメリット

【経済指標のビジネスへの活用例①】経済指標とのお付き合いハジメ

こんにちは、ペンギン男です🐧 今回は一企業内にとどまらない経済指標の話。 馴染んでくると、プレゼンテーションや契約 交渉をリッチに見せるアクセサリーに なりました。 ちなみに、経済指標を扱ったものはゴマンと あると思いますので、単なる用語解説でなく、 自身の体験と合わせて話していきます。 逆に、用語解説はミニマムになると思います💦 【目次】 経済指標は遠い存在 部内飲み会での会話 事業計画での活用 経済指標は遠い存在 経済指標なんて、新聞はもちろん、株式などの 投資の判断材料に情報提供されているのが もっぱらとの印象。 投資にあまり触手の伸びない私としては、 あんまり関心なくても、無理のないと…

【経済指標のビジネスへの活用例②】統計不正のことを少し？そして、事業計画対策ファースト

こんにちは、ペンギン男です🐧 時事的な話題 珍しく、時事的なトピックを。経済指標関連。 いま、統計不正の問題に焦点が当たっています が、経済指標なんかは、まさに、統計の集積。 厚生労働省という、成熟し、少子高齢化した 社会において最重要の省庁が扱う数字に 信頼性がなかったとなると、それこそ大問題。 当然、他の省庁は大丈夫なのか？！という 議論になります。 厚生労働省の数字はデタラメで、内閣府や 財務省の数字は大丈夫という理屈は、なかなか 通りそうにありません。 なお、経済指標っていうと、経済産業省というイメージありましたが、実は、内閣府が管轄。 内閣府というのは、言わば、首相直轄部署 みたいな…

【ストラクチャード・ファイナンス①】あまり、耳慣れない用語です💦

こんにちは、ペンギン男です🐧 ストラクチャード・ファイナンスというのは、お金を大掛かりに調達するときに使用するファイナンスの一手法です。 こまかくご説明する前に、大型ファイナンスの概況をさらりと見てみたいと思います。 【目次】 M&A＝企業買収合併の概況 IPOの概況 プライベート・エクイティの概況 大型ファイナンスの需要 M&A＝企業買収合併の概況 一時期、伸び盛りの企業が「時間を買う」という謳い文句で、企業そのものの売買が盛んな時期ありました。 販売先や技術などを自社で時間をかけて育成するのではなく、そういう強みをもった他社を買い取って、お金をかけて、手間を減らすというアプローチです。 も…

【ストラクチャード・ファイナンス③】ほかのファイナンス手法との比較

こんにちは、ペンギン男です🐧 「なんとか」ファイナンスが乱立していて、ビギナーには、分かりづらいもの。 しかし、広告業界やIT業界同様、ファイナンス業界も新しい用語をつくるのが大好きです。だから、ドンドン分かりにくくなります💦 新しいものを創造した充実感があるんでしょうね。 しかし ○負担の分散 ○既存資産の活用 ○数学的アプローチ など、コアになる技術や発想はかなり共通しています。 【目次】 ストラクチャード・ファイナンスのイメージ <どこで資金がきちんと生まれるのかを見極める際の「どこで」の違いで、考えてみる> <貸借対照表でのポジションの違いで、考えてみる> 参考となる書籍のご紹介

【経済指標のビジネスへの活用例③】GDP!

こんにちは、ペンギン男です🐧 【目次】 経済指標への親近感 経済指標の王道 GDP 事業計画におけるGDPの位置付け GDPをもうちょい深掘り そのほか 経済指標への親近感 普段、あまり親近感をもつことのない経済指標。 ただし、ビジネスとの関連で見ると、意外にも通常のオペレーションとの密接な関係あることを発見します。 そんな一面に加え、統計不正など、時事問題も絡んでくると、経済指標はグッと身近に感じます。さらに、経済指標を作り出す統計にも、注目が集まります。 そろそろ、統計の資格、勉強しはじめようかな。 経済指標の王道 GDP 一国の経済力を図るという「GDP」。 Gross Domestic…

【経済指標のビジネスへの活用例④】GDP・格付け

こんにちは、ペンギン男です🐧 【目次】 GDPの高い認知度 GDPに次ぐ、国家に関する経済指標は、なかなかありません 経済指標とは言えませんが、なかなかのパワーある指標あります！ 国債の格付け 国連による格付け 一人当たりの国民総所得 GDPの高い認知度 GDPは、テレビのニュースでも、事業計画上 でも、本当によく見かけます。 これは、カントリーリスクなどの国の状態を審査する際に、国の状態をはかる端的な数値として認知され、合意されたということかと考えます。 カントリーリスクとは - コトバンク なので、まずは、GDPを出しておけばよいので、この点、楽ちんです。積極的に活用すること有意義と思いま…

【経済指標のビジネスへの活用例⑤】GDPの内訳とカントリーリスク

こんにちは、ペンギン男です🐧 前回までは主に、国レベルの経済指標の話をしてきました。理由としては二つあります。 ①トップダウンの考え方 →物事の全体像を捉えるに当たって、 大きなレベルから、順々に小さなレベル に下がっていく、とスムーズな理解が 得られる場合が多い。 すなわち、まずは国という大きな範囲で 事案をとらえ、段々、個々のビジネスの 各論に落としていくという方法は、まず まず一般性を獲得していること。 ②カントリーリスクのチェックが最優先 → 民間企業では、なんとも手に負えないの のがカントリーリスク。 事業の実現可能性を細かく見る前に、 まず確認しておく必要性あります。 そうなると、…

【経済指標のビジネスへの活用例⑥】電話やインターネット普及率

こんにちは、ペンギン男です🐧 事業計画をプレゼンしていると、理念とかビジョンとか聞かれたりします。 一般的にも、そんなコンセプトが含まれていたほうがサマになると思われているらしいので、私も一応、盛り込むことにしています。 ただし、結局は ○事業の収益性 ○事業のリスク ○事業の将来性 ○上記の根拠 が、最大関心事なので、どうしても、そちらのほうに力が入ります。 それで、その「根拠」の話。 根拠と言っても、絶対なものはない訳ですが ○事業の成長性 ○いざとなった時のリスクの回避策 は、留意する必要あります。 とは言え、事業計画も、カントリーリスクの分析など、少し大きな単位から話をしていくことが多…

【経済指標のビジネスへの活用例⑧】為替相場

こんにちは、ペンギン男です🐧 前世紀前半？までは、製造業が経済を牽引。 前世紀後半あたりから、金融そしてITが主役に。しかも、金融はITと相性いいらしく、コラボは本当に多いですよね。 海外と仕事をする中で、 ○ドル建てなどの外貨建てで契約を結ぶ場合の 為替リスク ○長期借り入れを変動金利で実施した場合の、 金利変動リスク には、頭を痛めます。 今回は、まず、為替相場の話。 【目次】 厄介な為替相場の表示 為替はどうして厄介なのか 為替への接し方 厄介な為替相場の表示 もともとは、異なる通過の単なる交換レートなのですが、なぜか、かなり手強く、しかも、逃げては通れない手続きになります。 まず、1ド…

【開脚前屈の野望①】長友メソッドでスタート

こんにちは、ペンギン男です🐧 身体の柔軟性関心はゼロ もともと、身体を動かすことは好きでした。 野球とか⚾️、バスケットボールとか⛹️‍♂️、バレーボールとか🏐、スカッシュとか、水泳とか🏊‍♂️。 もちろん？アスリートとして活躍できる水準からは程遠いのですが。 とは言え、好きは好き。 先に挙げたスポーツのように、 ○パワーで押す、とか ○スピードを競う、とか いった要素なら、分かりやすいし、そもそも、気持ち良い😊 しかし、柔軟性などと言われると戸惑うばかり。ちょっと足が高く上がったり、ちょっと身体がしなったりして、何が楽しいのか？というのか、素朴な印象。 従って、ストレッチを丹念に毎日やるとか…

【経済指標のビジネスへの活用例⑨】金利

こんにちは、ペンギン男です🐧 金融絡みで、通常のビジネス推進上、その取り扱いに、なかなか頭が痛いのは、為替と並んで、金利です。 今は超低金利時代なので、余程の大きな金額でなければ、極端に影響が出ることはないでしょう。 ただし、毎月、静かに、自動的に発生しているコスト。銀行さんとの安定的な関係維持の目的でも、変なところでつまづくことなく、着実に処理したいところ。 そうです。金利スワップなど、デリバティブで儲けるたつもりがないのなら、失敗を如何にしないか、に留意すべき分野です。 また、金回りが悪いと、本業の調子が良くても、いきなりビジネスがストップすることもあるので、事業計画と並行的に進めること肝…

【経済指標のビジネスへの活用例⑩】消費者物価指数と失業率

こんにちは、ペンギン男です🐧 あれあれ、経済指標の話も長くなってきました。 まぁ、奥が深いと言えば深いからですが、ODA(Official Development Assistant)という政府開発援助などに関与していない限りは、あまりどっぷり入り込んでしまうのは得策でないでしょう。 広く浅く触れるのが肝要か、と。 ODA(おーでぃーえー)とは - コトバンク 【目次】 とは言え、経済指標を深掘りしなくてはならないケースもでてきます 消費者物価指数。国民生活の安定度を見る数値 常に出会う、ドヤ顔の質問 失業率。国民生活の安定度を見る数値 最後に とは言え、経済指標を深掘りしなくてはならないケー…

【経済指標のビジネスへの活用例(11)】景況感指数や景気動向指数

こんにちは、ペンギン男です🐧 とりあえず、本記事で経済指標に関しての内容は一段落とします💦 これ以上深掘りすると、ほぼ経済分析の話になり、厳密にやればやるほど、深みにはまる恐れあり、費用対効果上、あまり、よろしくないか、と。 最後に取り上げるのは、景気関連のトピックです。 【目次】 景気判断に「気＝スピリット」を含めないのがアメリカ。含めるのが日本 景気が良くなるかどうかを予想する、もしくは、よくなったかどうかを確認してくれる指標 最後に 景気判断に「気＝スピリット」を含めないのがアメリカ。含めるのが日本 アメリカあたりだと不景気は「recession」(リセッション)と表現されて、それが二つ…

【ストラクチャード・ファイナンス②】そもそもファイナンスって

こんにちは、ペンギン男です🐧 【目次】 そもそもファイナンスとは ファンディングとの違い ネーミングの仕方 そもそもファイナンスとは いわゆる資金調達のことです。お金💰があまっているところから、お金を引っ張ってくる行為です。 ファイナンスとは - コトバンク そこだけとらえれば、アコムさんとかプロミスさんあたりの消費者金融も、基本は同じことをされています。 違いは、一件の金額の大きさですね。大きなビルを建てたり(六本木ヒルズとか)、電力発電のためのダムを作ったり、都市の通信網を整備するとなると、数億円から数千億円かかります。 サウジアラビアあたりの石油王なら分かりませんが、一人もしくは数人の負…